1、8月27日发改委印发《关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》,部署各地完善电解铝行业阶梯电价政策,进一步健全绿色价格机制,推动电解铝行业持续提升能源利用效率、降低碳排放强度。
2、《关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》,要求对拥有自备电厂的铝企加强加价电费收缴工作;严禁各地对电解铝行业实施优惠电价。部分企业的优惠电价有上调风险,但目前尚未有具体的政策细节。
3、中国有色金属工业协会最新数据显示,2020年度中国再 生铝产量为740万吨,同比增长2.1%。2011年至2020年,再生铝产量累计达到6105万吨。“十三五”期间中国再生铝占铝产量比重为20%,相比美国80%以上、日本接近100%、全球平均30%以上的占比,还有相当大的未来成长空间。据初步预测,2025年和2030年我国再生铝产量将分别达到1200万吨和1800万吨。
4、为全力做好电解铝行业保供稳价工作,防范铝价恶意炒作和非理性大幅上涨,中国有色金属工业协会于2021年8月30日下午召开骨干电解铝企业视频会。坚决贯彻7月30日中央政治局会议要求,做好大宗商品保供稳价工作,防范铝价恶意炒作和非理性大幅上涨。三季度进入传统消费淡季,建筑、交通、电力等重点领域需求总体稳定,市场供需未出现明显短缺,企业将继续开云体育 开云平台保障供给、稳定市场预期。生产要素及环保治理成本虽有所增加,企业将通过提升资源能源利用水平、强化生产管理效能等措施,努力应对成本上升压力。
5、发改委发布上半年有色金属行业运行情况。上半年,全国十种有色金属产量3255万吨,同比增长11%,增速同比提高8.1个百分点。其中,电解铝产量1964万吨,增长10.1%,提高8.4个百分点。
6、国家决定近期开始投放2021年第三批国家储备铝,第三批投放数量为7万吨,竞价时间9月1日。从第三批抛储公布的信息来看,数量略不及预开云体育 开云平台期,较第二批减少2万吨。而目前供应端干扰不断,消费存转好预期。
8月在宏观氛围与基本面双强势作用下持续于高位震荡运行,铝价重心整体在20000大关上下波动。月初受市场避险情绪及抛储影响,铝价略有回落,之后因国内多地限电限产加重,在创下13年以来新高后,铝价格持续向上冲击,临近月末,抛储不及预期进一步刺激铝价上行。
供应端,河南洪涝灾害及江浙等地疫情管控使得生产运输受到明显阻碍,云南、广西、内蒙等多地限电加码,多数企业面临严重原料短缺问题。目前看来,河南广西地区限电有放松迹象,云南水电以及内蒙双控压力短期难以缓解;26日新疆昌吉州出台针对当地五家电解铝企业超额生产限产文件,目前多地限产年产能总计约在245万吨左右。
需求端,今年淡季消费远超市场预期,传统淡季的周期表现并不显著。在碳中和以及新能源双料概念加持下,市场持续充斥着关于铝消费利好的氛围,多数企业开工率表现出一定刚性,在铝型材以及铝板带箔部分表现尤为突出。8月下旬沪铝与现货市场价格双双刷新13年来新高后,国内铝下游加工企业成本压力加大、消费受制明显,尤其是当前铝合金企业面临原铝与硅价双双上涨的成本压力,且加工费难以好转,利润缩水幅度明显。
消息方面,近期公布的国家第三批次抛储规模在7万吨,低于前次9万吨,同样低于新疆地区最新公布的限产规模(涉及年化产能35万吨左右,产量约13万吨左右),预计此次抛储未能如市场预期缓解紧张的供给压力,且按以往情况来看短期内反而会重燃市场信心,成为铝价上涨的一大助推器。加之金九银十周期将至,铝价或以震荡偏强态势持续冲击新高。
库存方面,截至8月26日,国内电解铝社会库存:上海地区7.3万吨,无锡地区24.5吨,南海地区20.1万吨,杭州地区8.3万吨,巩义地区6.9万吨,天津6.5万吨,重庆0.4万吨,临沂1.3万吨,消费地铝锭库存合计75.3万吨,周度累库1.2吨。截至8月27日,上期所铝总持仓622337手,较上月527718增加94619手,本月铝价震荡偏强,铝总持仓大幅增加,以多头增仓为主。
今年库存持续位于低水位且累库拐点迟迟未见,给予铝价淡季周期下强力支撑。本月库存整体去库0.5万吨,当前库存水位在75.3万吨水平上,近两周有小幅累库的局面出现,因前期物流阻塞巩义地区有集中到货的情况,无锡、南海地区库存续降,当前整体消费仍有韧性,无法确定库存拐点已现,需关注社库后续变化。
月末废铝出现大涨,幅度多在200-400元,其中生铝涨势较为突出,部分厂家生铝涨幅超过500元/吨。华东地区铝合金喷涂旧料主流价格在15500附近,断桥料14300附近,易拉罐13600附近,一级生铝价格1.51万附近,均较此前出现明显的上调。
市场方面,持货商坚挺售价,市场流通货源少;铝合金锭价格上涨明显,部分厂家ADC12售价已涨至2万上方,库存紧张;此轮铝合金锭的上涨主要是因为成本增加导致,据了解,除了原材料废铝价格高给再生铝厂带来的压力外,其他辅助材料的价格飙升使得铝厂压力倍增,成本增加明显,其中最为惹人注目的就是金属硅。金属硅的上调亦是生铝和熟铝价格分化的主要原因。
目前市场看涨氛围较浓,以及货源偏紧支撑下,预计废铝仍表现上涨。但价格上涨过快,谨防出现冲高回落风险。
8月在利多因素交杂下铝价屡创新高,淡季下铝供需边际均有所紧缩,因限产导致的供给边际减量成为主要逻辑。目前供应端预期仍开云体育 开云平台然偏紧,限制加重使得铝价居高不下,后续面临限产规模扩张、力度小幅减弱的局面。短期消费表现稳中偏弱,下游畏高情绪较浓,按需采购为主,库存小幅累增,短期铝价高位震荡概率较大。